Mulțumim pentru trimiterea solicitării! Un membru al echipei noastre vă va contacta în curând.
Mulțumim pentru trimiterea rezervării! Un membru al echipei noastre vă va contacta în curând.
Durata 14 ore
Schița de curs
Piețele globale de capital
- Ce este o „piață financiară”
- Dezvoltarea istorică a pieței financiare globale de astăzi
- Rolul presei financiare
- Structura principalelor piețe de capital:
- Burse, case de clearing, autorități de reglementare
- Creșterea modernă a investițiilor globale
- Diferitele tipuri de „burse de valori”
- Unde se situează bursele de valori în piețele de astăzi
- Burse de valori din SUA, Europa, Orientul Mijlociu și Asia
Reglementarea piețelor financiare:
- Cerința de adecvare a capitalului
- Basel I
- Basel II
- Basel III și implicațiile sale
- Sursă pentru dezvoltarea de noi produse
Diferitele clase de active și piețele lor
- Ce se tranzacționează astăzi pe bursele de valori?
- Acțiuni – ordinare și preferențiale
- Obligațiuni – corporative și guvernamentale
- Obligațiuni – cu cupon fix, variabil și zero, curba randamentelor
- Instrumente ale pieței monetare
- Piețele valutare
- De ce le cumpără investitorii și ce îi determină să le vândă?
- Venit/Câștig de capital
- Relațiile dintre diferitele clase de active
- Cum se interconectează piețele tranzacționate la bursă și cele over-the-counter
Piața monetară pe termen scurt
- Certificate de depozit
- T Bills
- Efecte de comerț
- Efecte de comerț și acceptări bancare
- Norme și practici ale pieței
- Participanții la piață
Diferitele tipuri de investitori la bursă
- Investitori
- Administratori de fonduri
- Fonduri speculative (hedge funds)
- Participanți la bursa de valori
- Bănci de investiții, brokeri de acțiuni, fonduri speculative și prime brokers
- Relații intra-piață – partea de cumpărare și de vânzare a industriei
Rolul bursei de valori
- Unde sunt tranzacționate aceste produse?
- Importanța pieței OTC
- Dezvoltarea anterioară a burselor de valori
- Principalele burse de valori din piețele de astăzi
- Piețele din SUA, Europa și Asia și arhitectura lor diferită
- Clase de active tranzacționate pe diferite burse de valori din întreaga lume
- Principalele piețe primare și secundare
- New York, Euronext, Londra, Shanghai, Hong Kong
- Atractivitatea companiilor „listate” pentru investitori
- Utilizarea burselor de valori pentru a agrega lichiditate și a atrage capital
- Metode de atragere a capitalului
- „Listarea” companiei – diferite metode
Clearing & decontare
- Decontarea și riscul de decontare
- Diferitele convenții de decontare de pe piețele principale
- Acțiuni, obligațiuni și instrumente derivate
- Procesul de clearing pentru instrumente derivate
- Contrapartea centrală (CCP)
- Servicii CCP furnizate burselor de valori
- Marjă
- Procesul de decontare a tranzacțiilor cu titluri de valoare
- Pre-decontare
- Decontare
- Probleme potențiale – tranzacții necorelate, decontare întârziată, livrare defectuoasă
- Disciplina de decontare a bursei de valori
- „Ciclul de viață al unei tranzacții” – cum se leagă procesul de la tranzacție la decontare
- Rolul depozitarilor centrali internaționali de titluri (ICSD) și al depozitarilor centrali de titluri (CSD) – LCH.Clearnet, Euroclear, Crest, Clearstream International, DTC
Custodie
- Rolul custozilor pe piețele de acțiuni
- Decontare și păstrare în siguranță
- Colectarea veniturilor și operațiuni corporative
- Gestionarea numerarului și tranzacții de finanțare
- Servicii suplimentare
- Contabilitate
- Împrumut de titluri și gestionarea garanțiilor
- Servicii fiduciare
- Rapoarte de evaluare
Investiții alternative
- Ce sunt investițiile alternative?
- Produse structurate – Riscuri și randamente
- Fonduri speculative – Riscuri și control
- Probleme de evaluare a capitalului de risc, risc și control
- Capital privat/Finanțare de tip angel
- Utilizarea instrumentelor derivate în administrarea activelor
- OTC vs ETD
- Tipuri de instrumente derivate utilizate în administrarea activelor
- Contracte futures
- Opțiuni
- Riscuri și controale asociate instrumentelor derivate, inclusiv probleme de documentare, evaluare și raportare
Gestionarea investițiilor în acțiuni cotate
- Riscurile asociate achiziției de titluri de valoare
- Riscurile asociate gestionării titlurilor de valoare
- Riscul asociat operațiunilor corporative
- Evaluarea investițiilor în acțiuni cotate
- Principalele surse de risc
- Controale generale în cadrul investițiilor în acțiuni
- Riscuri asociate piețelor internaționale de acțiuni
Gestionarea investițiilor cotate cu venit fix
- Riscurile asociate achiziționării și cedării titlurilor cu venit fix
- Utilizarea ratingurilor și probleme de risc asociate
- Riscurile asociate evaluării titlurilor cu venit fix
- Risc și controale în procesarea titlurilor corporative cu venit fix
- Riscuri asociate titlurilor de stat
- Ratinguri de risc suveran
- Evaluarea titlurilor de stat
- Risc și controale în procesarea obligațiunilor suverane
Riscurile de piață și de credit ale investițiilor pe piața globală
- Riscuri de piață
- Calcule VaR
- Modelarea riscului de piață
- Riscuri de credit
- Măsurarea riscurilor de credit
- Riscuri ale pieței globale
- Riscuri ale pieței monetare
- Riscuri OTC
- Riscuri valutare
Mărturii (1)
The lecturer is very knowledgeable and can substantiate theories with his own personal experiences.
Harry Estipona
Curs - Financial Markets
Tradus de catre o masina
